突破每天都在发生，你为什么还在猜测？投机者：太刺激了，比毒品更容易上瘾

币圈的财富总是来的快，去的也快。经过几个月的大发展，最近虚拟货币全线暴跌，比特币价格也坐过山车，一度跌至3万美元左右，后回落至4万美元，5月21日晚再次跳水.

同时，多家虚拟货币交易所再次被曝无法进行交易操作，59万投资者惨遭清算，442亿元人民币一日蒸发。在这“大屠杀”的至暗时刻，杠杆资金参与炒币带来的风险暴露无遗。在市场的巨大波动下，多头损失惨重，空头也爆发了。

新手投机者的财富梦想破灭，哭泣、维权、索赔的人很多。毕竟在币圈，交易者有一百种方式来收割“韭菜”，交易商操纵币价，服务器宕机限制交易……投资者不掉这个坑炒股和炒币哪个风险更大，就掉那个坑。

相比之下，资深投机者更冷静，暴涨暴跌早已司空见惯。他们享受从商人的100种“死亡”中逃脱，在铁丝网上跳舞，在俄罗斯轮盘赌中躲避子弹，最后不忘感叹，“这比毒品更容易上瘾。” .

如果你还在被爆仓震惊，那只能说明你还没有看到虚拟货币的本质。

“我有挥之不去的恐惧。”当晚，多家虚拟货币交易所集体“拔网线”，24小时蒸发442亿元。

对于不能进行买卖交易的虚拟货币交易所“鬼鬼祟祟”的操作，拔网线是币圈的笑话。币圈操盘手 看来“狗庄”永远是“狗庄”，韭菜玩不过庄家。

“我其实亏了100万美元，币安只是复制了一点点，赚了一点点，不然我早就赚回来了。”大V在一旁带着一丝遗憾的说道。我风控做得很好，我也预料到了市场会爆发，但没想到来得这么快。 19日晚来了，气势超乎想象。

“幸好跌的时候我没有加仓，不然真的会被合约在28000~30000的仓位撞倒。火币1200万只亏了550万元，可能什么都没有多亏了。在他看来，保留550万元已经是一大不幸中的财富了。

19日，虚拟货币市场暴跌，多头平仓引发进一步抛售和踩踏事件，期货合约市场热血沸腾。据coin数据显示，24小时内共有约59万人平仓，平仓金额高达442亿元。最大的强平单发生在Huobi-BTC，价值4.3亿元。

在币圈二级市场，爆仓时常发生。这种事情并不奇怪。如果你还对这种事情感到震惊，那只能说明你没有见过虚拟货币兑换。还是博彩公司的精髓。网上流传的那些因清算而哭泣的视频，可能早就存在了。

这是投资人小李说的。虽然爆仓时有发生，但小李在币圈也尝到了甜头。初入币圈的第一天，他通过做空成功赚到了100-978美元，一夜回报率接近他2015-2020年股市六年回报的总和。

“难怪币圈对年轻人这么有吸引力。一天的交易量比股票账户几年的交易量还要多。同时，体验10-100倍杠杆，一分钟平仓。”小李表示，在十倍杠杆的前提下，当行情不利时，只要行情上涨或下跌10%，仓位就会被平仓，散户用50倍到100倍的资金杠杆追赶比特币，只要比特币在上涨过程中小幅回落。 %~2%，会触发爆仓。

记者了解到，杠杆交易实际上是一种本金相乘、小资金大投资的赌博行为。如果投资者看涨某个币种，他可以从虚拟货币交易所（指被视为稳定币的币种，如USDT）借钱购买看涨的币种，无论该币种是否较晚。不管涨还是跌，借来的钱都要还给交易所。投资者在借钱前需要在交易所支付一定的保证金，以防止投资者经营亏损，无钱可还。

如果投资者看空某个币种，可以以手头资金*杠杆倍数从虚拟货币交易所借入该币种，然后卖出。借钱前一定要注入保证金，以免账户没钱还款。

据了解，不同交易所、不同币种，投资者可以做的杠杆倍数不同，借款规定的“利息”也不同。此外，投资者可以选择跨仓或单仓交易。跨仓交易是指投资者可以在一个账户内进行多种币种的杠杆交易。当一种货币被清算时，其他货币也会被清算；隔离交易是指投资者将资金分成若干股进行杠杆交易，平仓互不影响。同时，不同的虚拟货币交易所也规定了不同的保证金。

以火币交易所为例，交叉交易者可以使用BTC/USDT 3倍杠杆，ETH/USDT也可以获得3倍杠杆；孤立交易者可以使用 5 倍杠杆。

“虽然大部分清算人看涨，但也有人在币安买了 10 倍的小型杠杆空头合约，他们的头寸也被清算了。”小李感叹，在暴涨的市场行情下，无论做多还是做空，都有被爆仓的风险。

“昨天（19日），当多个币种跌幅超过20%时，低杠杆仍难逃被波及的命运。”身为韭菜学长的小李，对此深有体会。 ，他告诉《每日经济新闻》记者，从传播的角度看，周围的很多炒家都损失惨重。合约方面，当本轮大盘暴跌时，不少2倍杠杆的币也爆了。一些投机者在 DeFi 上的贷款也被清算了，这些都无法完全统计。

DeFi 是由智能合约自动执行的去中心化应用程序。 Maker、Compound 和 Aave 是顶级 DeFi 借贷平台，它们的主要业务是抵押贷款。为了防范风险，DeFi借贷平台会设置抵押率和清算门槛。

例如：在 Compound 和 Aave 上，ETH 的最高抵押率为 75%，也就是说，如果你将价值 100 美元的 ETH 抵押给 Compound 或 Aave，你最多可以借出价值 75 美元的其他虚拟货币资产；一旦达到清算门槛，系统将出售抵押资产以偿还债务。

这类似于现实生活中从银行贷款。小李告诉记者，如果你无法偿还银行的贷款，银行就会拿你的抵押品，比如房子、汽车等进行拍卖。钱来偿还你的债务。 DeFi 借贷平台也是如此。如果您无法偿还，平台将出售您抵押的虚拟货币资产来偿还债务。

上述市场人士指出，虚拟货币资产价格波动剧烈，很多人根本来不及增加资产抵押继续“博弈”，面临的结果只能是爆仓。

期货市场惨淡。现货市场如何？在这一轮虚拟货币暴跌中，自称不玩合约的投资人张宁（化名）称，自己的现货损失了数十万美元。虽然他也出局了，但与损失上百万的投资人相比，他确实是这一轮“大屠杀”中的幸存者。

大跌并没有让张宁在币圈打架感到紧张。相反，在他看来，比特币目前处于牛市中。他笑称，“韭菜”追涨追跌，被机构收割并不奇怪。理性地看市场，这波做空赚钱的飞扬确实存在。

但相比股市，张宁还是劝告“小白”不要轻易入币圈。上百种“死法”，比毒品更容易上瘾。

众所周知，吸毒成瘾在于多巴胺，币圈涨跌的刺激并不是因为这种物质。事实上，对于在币圈“富”与“暴”之间徘徊的投机者来说，炒币更像是一种赌博，而神经递质多巴胺是“入迷”和上瘾的关键。

在进行赌博和类似赌博的投资活动时，人脑中会分泌大量的多巴胺。让当时的兴奋和快感直线上升。

根据一项大数据调查，普通笑话可导致30%的多巴胺分泌，食物可达到70%，而冰毒可瞬间增加500%以上，高达1000%的多巴胺分泌，而赌博和赌博——喜欢活动。投资活动很容易超过 500% 和 1000%。可见，赌博成瘾和兴奋的程度并不比吸毒低。

本轮暴跌后，不少业内人士提醒普通消费者注意避险，以免因侥幸而最终损失资金。

哥本哈根大学电子市场中心研究员韩海亭公开表示，虚拟货币作为一种不成熟的资产，价格波动正常；尤其是虚拟货币没有真正的价值锚定，其价格波动完全取决于投机者的炒作和投资者对市场的信心。当前市场流量的恶意操作，监管政策风险加大，价格暴涨暴跌，不难理解。

不过，在韩海廷看来，短期人气可能会在强监管面前下滑，但在没有新的投机工具的情况下，虚拟货币市场将一次又一次地炮制新的虚假繁荣。 .

自称稳赚不赔的ICO项目，其实是趁着暴跌吸人。

在二级市场遭遇清算，无数投资者亏本的时候，一级市场的项目方却在狂欢。

“现在参与一级市场购买新币是最好的方式。”虚拟货币项目方小旺热情地向身为投资人的记者描述了他想象中的项目蓝图。据他解释，他手中的项目发展潜力巨大，线下市场遍地开花，各大团队都在抢展位。

“整个大盘都在下跌，买底的人越来越少了，你是不是感到恐慌？你来找我是对的，一级市场最稳定的参与新币认购。 。”如果不是荧幕，小王的诚意，甚至想和投资人握手。

小王进入虚拟货币市场也是一个意外。当年，在推荐股票老师的带领下，他“走错了路”，炒股团变成了炒币团。在骗了几十万人之后，他决定深入研究虚拟货币行业。

“当时我的老师很认真地教我玩杠杆合约。现货交易、杠杆合约和对冲交易都是我玩过的。过来的人告诉你不要碰他们。你只能在一级市场赚钱。拿钱。”

小王的“老师”给了记者六种投资策略：不玩合约；长期持有行业龙头币；敢于在前期启动优质项目；不经常操作；投资的钱；保留本金，让利润奔跑。

据小王介绍，想要订阅他手上的项目新币，需要先获得会员资格，他向记者介绍了成为会员的方式。

记者注意到，这种方式的最终目的是项目方使用投资者手中没有共识的虚拟货币，以投资者手中的共识兑换虚拟货币。

以小王的项目为例：

投资者需要一次性转入一定数量的USDT（虚拟货币中称为“稳定币”的货币）成为会员并获得新币。转账后，如果总购买金额超过1200万USDT，则以“总USDT/1600万”为单位给予新币种；如果总购买金额小于1200万USDT，则以“0.75USDT”为单位给出新币种。货币。也就是说，是以一定数量为基础的。如果金额低于金额，新币将以“0.75USDT”为单位发放。如果金额越高，您购买的越多，您将获得的越多。

小王告诉记者，该项目已有近900人参与，总认购量已超过400万美元。

那么，一级市场真的如小王所描述的那样好吗？记者调查了解到，虚拟货币ICO项目在国内早就被取缔了，很多项目一波钱就跑路了，而且存在的时间很短。项目方通过设计高大上的白皮书和寻找不存在的名人平台来达到推广引流的目的。

当投资者将手中有共识的虚拟币兑换成没有共识的虚拟币时，新币的价格走势大多先小幅上涨，然后大幅下跌，然后暴跌。此时，投资用户手中的新币将成为“零币”。

虚拟货币交易如何绕过外汇监管？用USDT代替美元

一位虚拟货币交易所的资深人士告诉记者，在虚拟货币中，指导国家的主要人群是90后甚至00后Z时代的玩家。他们年轻，有的已经身价过亿，但大多数人都梦想在这里分手，被虐待和被坑。

一般来说，进入币圈的人都会被充斥网络的发财神话所吸引。郑弟兄就是其中之一。他在 2014 年开始接触比特币。起初，他想找一份兼职工作。听说挖矿可以赚钱，就从挖矿开始接触比特币。

2017年后，比特币数十倍的崛起激发了更多人的无限想象，许多高学历的人指日可待。在“四月脸书”眼里，比特币之前只是一个传说。真正令人兴奋的是，一名985学校计算机系毕业的学生被发现是大三学生，月薪几万，把钱全留给外卖买了比特币和以太坊后，在受到身边“励志哥”的影响，他“不甘落后”，也跑进了市场。

人们眼中的“大佬”更是多了，干脆跳上了币圈的船。一位从事全球航运的香港人，已经在币圈工作了好几年，记者再次联系到他。

进入币圈后，大部分人认为这是一个与日常社会完全不同的世界。上述虚拟货币交易所资深人士告诉《每日经济新闻》记者：全球近十年，币圈眨眼。

从下载虚拟货币兑换APP的那一刻起，很多人的生活都发生了变化。火币、币安、OKEx等APP，下载后按要求一步步填写信息，实名但不一定直接绑定银行卡，类似购物平台，可以选择支付宝或者QQ音乐。

问题是虚拟货币都是以美元计价的。可以用美元交易吗？与一般认知相反，进入虚拟货币交易所进行交易，并不是换取美元，而是换取一种叫做USDT的代币，也就是说可以在交易所取代美元成为国际货币。使用USDT，您可以购买各种虚拟货币，也可以出售虚拟货币换取USDT，然后兑换成任何法币。

何必费心扭转局面呢？从本质上讲，这使交易者可以避免转换为美元的监管控制。

业内人士告诉记者，币圈已经完全建立起独立的生态。

在这个生态中，USDT的地位是很轻的。那么什么是USDT？ USDT又叫Tether，原则上与美元1:1兑换。 Tether 在虚拟货币市场得到广泛认可，因此可以流通。在虚拟货币交易者眼中，它是对美元的稳定币。

国内律师分析，将法定货币兑换成美元会受到外汇监管，但兑换USDT不构成非法外汇交易罪。

做虚拟货币交易，进入交易所后的第一个关键步骤就是兑换USDT。现阶段不考虑虚拟货币投资，仅兑换一般货币进行投资。

使用USDT购买比特币、狗狗币等虚拟货币，视为正式进入投资交易阶段。后续交易在机制上有点类似于股票交易。

对于比特币来说，不仅可以一个一个购买，购买数量的起点可以是0.001，有的交易所甚至将其拆分成更小的数量。

按照上面的逻辑，卖出比特币等虚拟货币后，你还会得到USDT，可以兑换成法币提现。

虚拟货币交易，从方法上来说，可以用于现货交易，也可以用于期货合约交易。后者是杠杆交易，但是存在强制平仓的风险，即保证金被系统强制提取，所以资金损失的风险更大，这也是很多交易者被教训过的血淋淋的地方教训。

破卡动作高压下虚拟货币交易难以实现

一位币圈资深人士告诉记者，现在各大交易所“提现”（卖虚拟货币兑换成法币）主要是通过C2C实现的，也就是买家直接把钱转给收款银行卖家账户，而一旦买家资金来源出现问题，如涉嫌诈骗、洗钱等，卖家收款银行账户将被冻结，一旦出现这种情况，交易所将不会承担任何责任，所有风险由参与者承担。

在上述币圈资深人士看来，这真的变成了一场“信仰充值”的游戏。一旦你花钱购买虚拟货币参与炒作，除非你赔钱，否则实际上是非常困难的。重新变现为法定货币。

多位币圈受访者认为，“破卡操作”的高压叠加在三大协会的风险提示上，可能成为压垮这一轮比特币牛市的“最后一根稻草”。

“无论是小交易所还是大交易所，都有跑路的风险。”有投资者告诉记者，在二级市场交易时，听说过账户资金进出受限、账户冻结、资产丢失等情况。

2020年12月，最高人民法院、最高人民检察院、公安部、工业和信息化部、人民银行“通知”，严厉打击“两张卡”违法交易对违法犯罪活动采取“零容忍”态度，进一步加强行业监管，在全国范围内严惩“两张牌”违法犯罪人员，深入推进“破牌”行动，全力切断非法交易“两张牌”黑灰色产业链。

5月18日，为进一步贯彻落实央行等部门印发的《关于防范比特币风险的通知》和《关于防范代币发行和融资风险的公告》的要求，防范虚拟币风险货币交易炒作，中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国支付清算协会联合发布有关事项公告：金融机构、支付机构等会员单位不得使用虚拟货币对产品和服务进行定价，不得承销虚拟货币相关保险业务或将虚拟货币纳入保险范围，不得直接或间接为客户提供与虚拟货币相关的其他服务。

除了套现困难之外，投机者还经常面临交易所的“停机”。即一旦虚拟货币价格大幅涨跌，由于参与交易的人数激增，各大交易所的服务器无法正常运行，投机者无法登录账户进行交易。在炒作虚拟货币的人中，加入杠杆交易合约的人不在少数。一旦遇到大行情，交易所“跌”，往往来不及平仓补充保证金，很多人赔钱。

记者注意到炒股和炒币哪个风险更大，5月19日，多家虚拟货币交易所停工，导致投资者平仓。事实上，这种现象在过去经常发生，虽然虚拟货币交易所经常使用“用户量”和“流量暴增”、“技术故障”、“系统延迟”等，但市场仍然充斥着虚拟货币交易所恶意平仓、交易商包揽一切的声音。

在刚刚过去的19天大盘当天，美国最大的数字虚拟货币交易所Coinbase下跌。对此，Coinbase 在一份声明中表示：“我们已经发现 Coinbase 和 Coinbase Pro 存在问题，某些功能可能无法完全发挥作用。我们目前正在调查这些问题，并将尽快提供更新。”

对于 Coinbase 网站和 APP 的停机，一些用户在社交网络上表达了他们的不满，因为他们想在数字虚拟货币价格暴跌的时候趁机购买。受此影响，19日早盘，Coinbase股价一度下跌约11%，截至收盘仍录得5.94%的跌幅。

除了Coinbase，另一家虚拟货币交易平台“币安”也在19日上午宣布暂停部分虚拟货币提现。公告称，除BTCUP、BTCDOWN、ETHUP、ETHDOWN、BNBUP、BNBDOWN以外的所有杠杆代币暂停交易，暂停所有杠杆代币的申购和赎回功能。

金融科技资深评论员苏小睿在接受记者采访时表示，在目前的虚拟货币交易模式下，虚拟货币交易所通过C2C模式建立境外绕过监管，银行和支付机构在不经意间难以识别真实来源以及个人账户中的资金流动。监管进一步细分违禁品后，对平台方提出了更高的管控要求。依托火爆的虚拟货币市场而出现的各种违规行为也将不为人知。

“币圈，我有一百种套路收割你”

“币圈一日，人间一年”是一句很流行的说法，形容的是币圈的一天。内部资金倍增数倍，一天之内资金全部化光，短时间内来回穿梭，体验“天下”。

至于风险有多大，2020年6月轰动全国的“星海湾大桥，一家三口跳桥”事件可见一斑。一千万多元，多年辛勤积累的财富，很快就烟消云散了。

有一个交易员写的关于比特币踩坑的记录，里面提到：“我只是想提醒一下我的朋友，比特币是少数人赚钱，大多数人跑的东西。你的财富幻觉被美丽的上升曲线蒙蔽了双眼。”

更赤裸裸的现实是，在这个不受监管和保护的地区，乱象盛行，比如市场上“割韭菜”的现象时有出现，新进入者是等待收获的对象。交易员的眼睛。

正如业内人士所说，“在币圈，我有一百种方法可以收割你。”拉和砸是常用的交易方式。

“公银币”曾收获大量壮志凌云的“韭菜”。实际上，“公银币”是普银公司利用投资者的投资资金运营的。一时间，普通银币的价格从0.5元涨到了10元。为吸引更多投资者，公司承诺将投资者持有的普通银币分两次（一次拆分十），从而将投资者持有的普通银币扩大100倍，并宣布100亿元）增加了藏茶的支持，实际上只用了5000多万元的投资资金来补充藏茶。

当大量投资者入市时，公司恶意操纵普通银币的价格走势，不断套现，使得投资者手中的普通银币一文不值，损失惨重。

收割方式在交易层面还没有结束，还有很多骗子打着“区块链”“虚拟货币”等旗号直接开始传销。 2019年6月，号称“币圈第一基金”的Plustoken钱包无法提币，中国官网关闭。一开始，用户可以通过交易所、以太坊、莱特币、狗狗币等虚拟货币进行比特币的兑换和交易。

2021年4月，央视财经频道以“突破：400亿‘币圈骗局’”为题报道称，Plus Token是一种虚拟货币，短短一年多时间，货币钱包已经席卷了100多个全球多个国家和地区，超过200万参与者，3000多个传销等级。

USDT绕开外汇监管，一级市场和二级市场竞争吸引客户，庄家在业内“心知肚明”……业内人士告诉记者，币圈遵循的规律是丛林，因为这个系统不在国家的监管范围内，胡说八道太好了。

幸运的是，监管机构了解此类风险并采取了相关措施。 5月21日，国务院金融稳定发展委员会（以下简称“金融委员会”）召开第五十一次会议，研究部署下一阶段金融领域重点工作。会议要求坚决防控金融风险。坚持底线思维，加强金融风险全方位扫描预警，推进中小金融机构降风险改革，着力降低信用风险，做强平台企业。监管金融活动，严厉打击比特币挖矿和交易，坚决防止个人风险向社会领域传导。

此外，今天，香港特别行政区政府财经事务及库务局亦发布《有关香港加强打击洗钱及恐怖分子资金筹集的立法建议》，建议参考to similar empowering provisions in the Securities and Futures Ordinance to give the SFC the power to intervene to restrict or prohibit licensed virtual asset service providers and Its affiliated entity operations and recommends that any person who conducts regulated virtual asset activities without a license is a criminal offense , liable to a fine of $5 million and seven years' imprisonment upon conviction upon indictment.

Under the strong supervision, on the evening of May 21st, the virtual currency reappeared in the diving market, and the 24-hour decline of BTC, ETH, BNB, DOGE and other currencies all exceeded 10%.

Reporter's Notes: When will the false prosperity of virtual currency be broken?

Since 2008 With the birth of Bitcoin, the virtual currency represented by Bitcoin began to appear frequently in the public eye. After more than ten years of development, virtual currency has gradually established a set of its own ecosystem. However, the virtual currency ecosystem is not healthy, it is deformed and unfair. Whether it is dealers, exchanges, institutional investors, retail investors, or the primary and secondary markets, all participants are playing games, and each participant knows that they are playing a game with a "script", whether it is a virtual game. The downtime of the currency exchange, the secret manipulation of the currency price by the dealer, or even the investors buying the new currency of the ICO project, the tricky parties are actually "well aware".

Many investors even admitted that "liquidation" is a frequent occurrence, and it is also expected that the downtime of the exchange is a routine operation. If there are still people who are surprised by this, they can only say that they have entered the industry. too shallow.

Mess, mess, mess! The virtual currency ecosystem is so messed up, everyone feels that the development of things is under their own control, trying to win the chaos and get high returns. However, various participants are still being "slapped in the face" again and again and re-entered the market again and again. When will the bubble of false prosperity in the virtual currency market burst?